Investir em REITs americanos é uma estratégia bastante popular para quem busca renda passiva estável e crescente. Entre os inúmeros REITs que existem no mercado, dois nomes se destacam especialmente quando o assunto é REITs que pagam dividendos mensais: Realty Income (O) e Agree Realty (ADC). Mas qual deles é a melhor escolha para o seu portfólio? Vamos explorar em detalhes as particularidades de cada um para te ajudar a tomar essa decisão.
Conteúdo
O que são REITs Americanos?
Antes de mergulharmos na comparação entre Realty Income e Agree Realty, é importante entender o que são REITs americanos e por que eles são uma opção tão interessante para investidores que buscam renda passiva.
REIT (Real Estate Investment Trust) é uma empresa que possui, opera ou financia imóveis que geram renda. Nos Estados Unidos, os REITs são obrigados por lei a distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável aos acionistas na forma de dividendos. Isso faz dos REITs americanos uma escolha atrativa para quem busca fluxo de caixa consistente.
Os REITs podem ser classificados em várias categorias, como REITs de Retail (varejo), REITs de varejo, REITs de escritórios, entre outros. Cada um desses tipos tem suas próprias características e riscos associados. No caso de Realty Income e Agree Realty, ambos são REITs de locação líquida, o que significa que eles alugam propriedades para inquilinos que são responsáveis por grande parte dos custos operacionais do imóvel.
Realty Income (O): O Gigante dos REITs Americanos de Retail (Varejo)
O que Torna a Realty Income Especial?
A Realty Income (O), conhecida como “The Monthly Dividend Company®”, é um dos maiores e mais reconhecidos REITs americanos no segmento de Retail (varejo). Com uma história de mais de 50 anos e um portfólio diversificado que inclui mais de 15.400 propriedades, a Realty Income (O) é uma força a ser reconhecida no setor imobiliário.
Um dos aspectos que tornam a Realty Income tão atrativa é seu histórico de pagamento de dividendos. Desde sua fundação, a empresa tem aumentado consistentemente seus dividendos (Dividend Aristocrats), com mais de 100 aumentos desde que foi listada na bolsa. A empresa também possui um balanço patrimonial robusto, com uma classificação de crédito de grau de investimento, o que é um bom indicativo de sua estabilidade financeira.
A empresa possui uma estratégia de crescimento sólida, com foco em diversificação geográfica e setorial. Embora o crescimento possa ser mais lento devido ao seu tamanho, a Realty Income ainda tem muito espaço para expansão, especialmente na Europa, onde o modelo de locação líquida ainda é relativamente novo.
Leia também: 3 REITs que Pagam Dividendos Crescentes em Dólar – Dividend Aristocrats
O Potencial de Crescimento da Realty Income (O)
Apesar de seu tamanho já expressivo, a Realty Income (o) continua a buscar novas oportunidades de crescimento. Uma de suas estratégias é expandir sua presença internacionalmente. Em 2019, a empresa fez sua primeira aquisição na Europa, um mercado que oferece grande potencial para o modelo de locação líquida.
Além disso, a Realty Income (O) tem sido proativa em diversificar seu portfólio, investindo não apenas em propriedades comerciais, mas também em ativos industriais, entreterimentos e de Data Centers, o que ajuda a mitigar riscos e aumentar a resiliência em diferentes ciclos econômicos.
Com sua vasta experiência e capacidade de financiar grandes aquisições, a Realty Income (O) está bem posicionada para continuar crescendo, mesmo em um mercado altamente competitivo. Para investidores que buscam uma empresa sólida, com uma história de sucesso comprovada e um rendimento de dividendos atraente, a Realty Income (O) é uma opção que merece atenção.
Por que Escolher a Realty Income (O)?
Se você é o tipo de investidor que valoriza estabilidade e consistência no pagamento de dividendos, a Realty Income (O) é uma excelente escolha. Com um rendimento de dividendos de cerca de 5,5%, a empresa oferece uma combinação de segurança e retorno que poucos REITs americanos conseguem igualar.
Além disso, a diversificação geográfica e setorial da empresa proporciona uma camada extra de proteção contra a volatilidade do mercado, tornando a Realty Income uma escolha sólida para qualquer carteira de investimentos focada em renda passiva.
- Diversificação global: Presença na América do Norte e na Europa.
- Histórico robusto: Mais de 50 anos de pagamento de dividendos.
- Rendimento atrativo: Cerca de 5,5% ao ano.
Agree Realty (ADC): O Novato em Ascensão Entre os REITs Americanos
Por que a Agree Realty (ADC) se Destaca?
A Agree Realty (ADC) pode não ter o mesmo histórico ou tamanho que a Realty Income, mas essa empresa de REITs americanos está rapidamente ganhando destaque no mercado. Fundada em 1971, a Agree Realty (ADC) tem um portfólio mais focado, com mais de 2.200 propriedades, todas localizadas nos Estados Unidos e voltadas principalmente para o setor de retail (varejo).
Uma das características mais marcantes da Agree Realty (ADC) é seu foco na qualidade dos inquilinos. A empresa prioriza a locação para grandes marcas nacionais, o que garante uma maior segurança e previsibilidade nos fluxos de caixa. Além disso, a Agree Realty (ADC) tem um balanço patrimonial de alta qualidade, com uma dívida relativamente baixa e uma classificação de crédito de grau de investimento.
Embora menor, a Agree Realty (ADC) conseguiu um crescimento impressionante nos últimos anos, tanto em termos de tamanho de portfólio quanto em dividendos pagos. Desde 2011, quando a empresa passou por uma reestruturação significativa, aumentou seus dividendos anualmente, e o fez a uma taxa superior à da Realty Income (O).
Leia também: Dois REITs Essenciais em uma Carteira de Dividendos em Dólar
Estratégia de Crescimento da Agree Realty (ADC)
O que torna a Agree Realty (ADC) uma opção interessante para os investidores é sua estratégia de crescimento agressiva e focada. Diferente da Realty Income (O), que já está consolidada em diversos mercados, a Agree Realty (ADC) ainda tem muito espaço para crescer dentro dos Estados Unidos.
A empresa tem adotado uma abordagem seletiva na aquisição de propriedades, focando em imóveis localizados em áreas de alto tráfego e que são alugados para inquilinos de alta qualidade. Essa estratégia não só aumenta a segurança dos fluxos de caixa, mas também permite à empresa obter melhores retornos sobre seus investimentos.
Além disso, a Agree Realty (ADC) tem mostrado uma capacidade de adaptação impressionante, ajustando sua estratégia de acordo com as condições do mercado e aproveitando oportunidades conforme elas surgem. Isso é evidenciado pelo crescimento consistente de seus dividendos, que têm aumentado a uma taxa anual de cerca de 5,7%, superando a maioria dos outros REITs americanos.
Por que Investir na Agree Realty (ADC)?
Para investidores que buscam crescimento além de renda, a Agree Realty (ADC) é uma escolha que vale a pena considerar. Com um rendimento de dividendos de cerca de 4,5%, oferecendo um potencial de crescimento maior que a Realty Income (O), o que pode ser atrativo para aqueles que estão dispostos a assumir um pouco mais de risco em troca de retornos potencialmente mais elevados.
- Foco em crescimento: Expansão agressiva dentro dos EUA.
- Alta qualidade de inquilinos: Grandes marcas nacionais.
- Crescimento acelerado de dividendos: Aproximadamente 5,7% ao ano.
Comparando os REITs Americanos: Realty Income (O) vs. Agree Realty (ADC).
Quando se trata de tamanho e escala, a Realty Income (O) é indiscutivelmente o gigante entre os REITs americanos de retail (Varejo). Com mais de 15.400 propriedades e uma capitalização de mercado de aproximadamente 50 bilhões de dólares, tendo uma presença global significativa que a Agree Realty (ADC) ainda não consegue igualar.
A Agree Realty (ADC), por outro lado, é consideravelmente menor, com um portfólio de pouco mais de 2.200 propriedades e uma capitalização de mercado de 7 bilhões de dólares. Embora isso signifique que a Realty Income (O) tenha uma vantagem em termos de recursos e capacidade de expansão, a menor escala da Agree Realty (ADC) também oferece flexibilidade e oportunidades de crescimento que uma empresa maior pode não ter.
Rendimento de Dividendos
Os REITs que pagam dividendos mensais são altamente valorizados por investidores que buscam fluxo de caixa constante. Nesse aspecto, tanto Realty Income (O) quanto Agree Realty (ADC) são fortes competidores, mas com algumas diferenças importantes.
A Realty Income (O) oferece um rendimento de dividendos de aproximadamente 5,5%, o que é bastante atraente para investidores focados em renda. A empresa tem um longo histórico de pagamento de dividendos, com aumentos anuais que são quase garantidos, dada a estabilidade e diversificação de seu portfólio.
Por outro lado, a Agree Realty (ADC), com um rendimento de dividendos de cerca de 4,5%, pode parecer menos atrativa em termos de rendimento imediato. No entanto, a empresa tem aumentado seus dividendos a uma taxa anual maior do que a Realty Income (O), o que pode resultar em um retorno total mais alto para os investidores a longo prazo.
Estabilidade vs. Crescimento
Aqui é onde as diferenças realmente começam a aparecer. A Realty Income (O) é a escolha clara para investidores que buscam estabilidade e segurança. Com um portfólio diversificado globalmente e uma estratégia de crescimento lenta, mas constante, a Realty Income (O) oferece a tranquilidade de um rendimento de dividendos confiável, com baixo risco de volatilidade.
Já a Agree Realty (ADC), com seu foco em crescimento e expansão, é ideal para investidores que estão dispostos a assumir um pouco mais de risco em troca de potencial de crescimento. Embora a empresa seja menor e mais suscetível às flutuações do mercado, seu histórico recente de crescimento rápido e sua capacidade de aumentar os dividendos a uma taxa maior a tornam uma opção atraente para aqueles que buscam crescimento de capital além de renda passiva.
Conclusão: Qual REIT Americano é o Melhor para Você?
A escolha entre Realty Income (O) e Agree Realty (ADC) depende em grande parte de seus objetivos de investimento. Se você valoriza estabilidade, segurança e um rendimento de dividendos confiável, a Realty Income (O) é a escolha óbvia. Seu portfólio diversificado e sua posição de liderança no mercado de REITs americanos de locação líquida garantem uma fonte de renda estável e previsível.
Por outro lado, se você está disposto a assumir um pouco mais de risco em troca de crescimento e potencial de valorização do capital, a Agree Realty (ADC) pode ser a escolha certa. Com um foco claro em expansão e um histórico de aumento rápido dos dividendos, a Agree Realty (ADC) oferece uma oportunidade para investidores que buscam crescer sua renda passiva ao longo do tempo.
Em última análise, tanto a Realty Income (O) quanto a Agree Realty (ADC) são excelentes escolhas entre os REITs que pagam dividendos mensais, e ambas podem desempenhar um papel importante em uma carteira diversificada de investimentos. Se não conseguir decidir entre elas, você sempre pode optar por investir em ambas, aproveitando o melhor dos dois mundos: a estabilidade de uma gigante do setor e o potencial de crescimento de uma empresa em ascensão.
