A BB Seguridade (BBSE3) continua sendo uma das grandes referências no mercado financeiro brasileiro quando se trata de ações de dividendos. A empresa, que opera no setor de seguros, previdência e capitalização, registrou um novo recorde de lucros no 4T24 e anunciou um dividendo expressivo para seus acionistas.

Se você quer entender melhor o desempenho da companhia, o impacto dos dividendos e as perspectivas para 2025, continue lendo este artigo completo.

BB Seguridade (BBSE3): Novo Dividendo e Recorde de Lucros no 4T24

Lucro recorde impulsiona distribuição de dividendos

A BB Seguridade encerrou 2024 com um lucro líquido ajustado de R$ 8,2 bilhões, registrando um crescimento de 5,7% em relação a 2023. Já o lucro líquido contábil foi ainda maior, atingindo R$ 8,7 bilhões, representando um avanço de 9,5%.

• O 4T24 trouxe um resultado de R$ 2,2 bilhões, com um crescimento de quase 6% comparado ao 4T23.
• O segmento Brasilseg, especializado em seguros, foi um dos destaques, aumentando o lucro em R$ 118 milhões no trimestre, impulsionado pelo crescimento dos prêmios ganhos e redução da sinistralidade.
• Já o segmento Brasilprev, que cuida da parte de previdência, teve um impacto negativo devido a uma maior provisão complementar de cobertura e marcação a mercado dos ativos financeiros.

Esses números fortalecem ainda mais o papel da BBSE3 como uma das ações mais previsíveis e rentáveis para investidores focados em dividendos.

Dividendos BBSE3 2025: Quanto a empresa pagará?

Data com BB Seguridade (BBSE3) e pagamento de proventos

A BB Seguridade anunciou um dividendo de R$ 2,30 por ação, com pagamento agendado para 6 de março de 2025. A data com BBSE3 para ter direito ao recebimento dos proventos foi 20 de fevereiro de 2025.

Projeção de Dividend Yield para os próximos 12 meses

Se a empresa mantiver o mesmo nível de distribuição e crescimento do lucro, os dividendos da BB Seguridade (BBSE3) podem atingir um dividend yield de até 16% nos próximos 12 meses. Isso porque:

• No ano de 2024, a companhia já distribuiu R$ 3,66 por ação em dividendos.
• Estima-se que o total para 2025 possa chegar a R$ 4,23 por ação, considerando um dividendo adicional em agosto de 2025.
• Para investidores de longo prazo, isso significa um retorno robusto, especialmente levando em conta o histórico de crescimento da empresa.

BBSE Cotação: Ações da BB Seguridade (BBSE3) estão baratas?

Analisando o P/L e o desconto histórico das ações BB Seguridade

Atualmente, as ações BBSE3 estão sendo negociadas entre R$ 38 e R$ 39, valores que representam um dos menores Preços sobre Lucro (P/L) da última década.

• O P/L atual está em 8,9, um nível abaixo da média histórica de 12,4.
• Comparando com o passado, a empresa já foi precificada acima de 14 vezes o lucro, demonstrando um desconto de aproximadamente 32%.
• Com a expectativa de lucro para 2025 na faixa de R$ 8,8 a R$ 9,1 bilhões, o P/L projetado pode cair ainda mais.

Essa precificação sugere que as ações BB Seguridade (BBES3) podem estar subvalorizadas, criando uma oportunidade para investidores interessados em dividendos e valorização do capital.

Perspectivas para 2025: O que esperar da BB Seguridade (BBSE3)?

Projeções da própria empresa para 2025

A BB Seguridade divulgou suas metas para 2025, e os números mostram otimismo:

• O resultado operacional deve crescer entre 3% e 8%.
• Os prêmios emitidos podem aumentar de 2% a 5%.
• As reservas de previdência (PGBL e VGBL) devem crescer de 12% a 16%.

Isso significa que a empresa espera continuar expandindo seu lucro, o que pode se traduzir em um pagamento ainda maior de dividendos nos próximos anos.

Cenário macroeconômico pode beneficiar seguradoras

Além do crescimento interno da BB Seguridade, o cenário de juros elevados pode beneficiar a empresa e outras seguradoras, como Porto Seguro e Caixa Seguridade. Isso acontece porque:

• As seguradoras investem grande parte de seus ativos em renda fixa, que se torna mais rentável quando os juros estão altos.
• O resultado financeiro da BB Seguridade já representou 18% do lucro no 4T24 e pode aumentar ainda mais.
• Com mais receitas financeiras, a empresa pode elevar o pagamento de proventos ao longo do ano.

BB Seguridade ainda vale a pena para 2025?

A BBSE3 segue como uma das principais opções para investidores que buscam dividendos recorrentes e crescimento sólido. Mesmo com pequenos desafios no setor de previdência, a empresa tem demonstrado capacidade de adaptação e continuidade na geração de valor para os acionistas.

Pontos-chave para considerar ao investir em BBSE3:

✔️ Alta previsibilidade dos lucros e dividendos, tornando-a uma ação defensiva para carteiras de longo prazo.

✔️ Cotação atual está descontada em relação ao histórico, criando uma oportunidade de compra para quem busca valuation atrativo.

✔️ Setor de seguros é resiliente e pode se beneficiar do atual cenário macroeconômico.

✔️ Potencial de pagamento de dividendos de até 16% nos próximos 12 meses.

⚠️ Principais riscos a serem monitorados:

• Regulações no setor de seguros e previdência que podem impactar os resultados da Brasilprev.
• Possíveis ajustes nos juros que possam afetar a carteira de investimentos da empresa.
• Crescimento mais lento em algumas linhas de negócio, como previdência privada.

No geral, a BB Seguridade segue sendo uma excelente escolha para investidores que querem renda passiva sem abrir mão de uma empresa sólida e previsível.

E você, já investe em BBSE3 ou pretende entrar nesse ativo? Deixe seu comentário e compartilhe sua visão sobre as ações BB Seguridade.

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