Os investidores de BBAS3 receberam ótimas notícias! O Banco do Brasil divulgou os resultados do 4º trimestre de 2024 (4T24), trazendo uma nova rodada de dividendos e um calendário atualizado para 2025. Este artigo detalha todos os números do balanço, as projeções e as datas importantes para os acionistas.
Se você investe ou pensa em investir em ações BBAS3, acompanhe cada detalhe dessa análise para tomar decisões bem fundamentadas!
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Dividendos BBAS3: Lucro, Rentabilidade e Projeções
O Banco do Brasil encerrou 2024 com um lucro líquido ajustado de R$ 37,9 bilhões, um crescimento de 6,6% em relação a 2023. Esse resultado ficou dentro do guidance previsto pelo banco, que estimava um lucro entre R$ 37 e 40 bilhões.
Rentabilidade Acima da Média
Mesmo com um leve recuo, a rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) permaneceu robusta, fechando o ano em 21,4%. Esse número coloca o BBAS3 entre os bancos mais rentáveis da Bolsa de Valores brasileira. Apesar da leve queda para 20,8% no último trimestre, o desempenho segue bem acima da média do setor.
Outro fator que chama atenção é que o Banco do Brasil ainda está sendo negociado abaixo do seu valor patrimonial. Com um P/VP de 0,9x, há uma defasagem significativa, já que bancos com esse nível de rentabilidade costumam ser negociados entre 1,3x e 1,5x P/VP. Isso reforça a tese de que o papel pode estar descontado, apesar da valorização recente de 20% na cotação de BBAS3.
Margem Financeira Bruta Crescendo
A margem financeira bruta do banco atingiu R$ 103,9 bilhões em 2024, um crescimento de 11,2% no ano. Esse aumento foi impulsionado pelo crescimento da carteira de crédito e pela solidez das operações de tesouraria. Mesmo em um cenário de volatilidade, o BBAS3 conseguiu expandir sua geração de receita com juros.
Resumo dos Números:
- Lucro Líquido Ajustado: R$ 37,9 bilhões (+6,6%)
- ROE: 21,4%
- Margem Financeira Bruta: R$ 103,9 bilhões (+11,2%)
- P/VP: 0,9x (abaixo do que seria esperado)
Novo Anúncio de Dividendos BBAS3 2025
O Banco do Brasil anunciou um novo pagamento de dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP), distribuindo quase R$ 2 bilhões em JCP e R$ 776 milhões em dividendos.
Detalhes do Pagamento
- Valor líquido por ação: R$ 0,43
- Data com BBAS3 2025: 11 de março
- Pagamento: 20 de março
Com a cotação atual de BBAS3 a R$ 28,86, esse valor representa um Dividend Yield (DY) de 1,5% apenas nessa distribuição. Isso sem contar os próximos pagamentos já programados!
Calendário de Proventos para 2025
O Banco do Brasil também divulgou o calendário de dividendos BBAS3 para o ano. Serão oito pagamentos, divididos entre proventos antecipados e complementares.
- 4 proventos antecipados – valores menores, pagos periodicamente.
- 4 proventos complementares – valores maiores, pagos junto aos balanços trimestrais.
Próximas Datas Importantes:
- 26 de fevereiro: Novo anúncio de proventos.
- 11 de março: Data-com para recebimento.
- 21 de março: Pagamento dos dividendos anunciados no final de fevereiro.
Análise da Carteira de Crédito do Banco do Brasil
A carteira de crédito do BBAS3 cresceu 6,1% no ano, atingindo R$ 1,3 trilhão. O banco divide sua carteira entre Pessoa Física, Pessoa Jurídica e Agronegócio.
Pessoa Física
- Crescimento de 7,3% em 12 meses, em linha com as projeções.
- Crédito consignado segue forte, representando quase R$ 140 bilhões.
- Inadimplência caiu na comparação com o 3T23 e 4T24.
Pessoa Jurídica
- Expansão de 15,7%, excluindo créditos para o governo.
- Destaque para grandes empresas, cuja carteira cresceu 20%.
- Segmento de micro, pequenas e médias empresas cresceu apenas 6,7%, refletindo um perfil de risco maior.
Agronegócio
- Crescimento de 11,9%, dentro das projeções.
- Inadimplência subiu para 2,45%, fator que será monitorado pelo mercado.
- O banco estima estabilização ou queda na inadimplência no 2º semestre de 2025.
Perspectivas para BBAS3 em 2025
O Banco do Brasil adotou uma postura conservadora nas projeções para 2025. O guidance aponta:
- Crescimento da carteira de crédito: Entre 5,5% e 9,5%.
- Lucro projetado: R$ 37 a 41 bilhões.
- Provisões para inadimplência devem aumentar, refletindo um cenário de maior incerteza.
- Receita de serviços deve crescer, impulsionada por cartões, fundos e seguros.
Mesmo com essa postura mais cautelosa, ações BBAS3 seguem baratas em termos de valuation, o que pode indicar potencial de valorização no longo prazo.
Conclusão: BBAS3 Ainda Vale a Pena?
O Banco do Brasil entregou um balanço forte, alinhado às expectativas e mantendo sua alta rentabilidade. O dividendo BBAS3 2025 continua atraente, com projeções de DY entre 9% e 11% ao ano, tornando o BB uma excelente escolha para quem busca renda passiva.
Com um valuation descontado, crescimento sólido da carteira de crédito e um payout generoso, o BBAS3 se destaca como uma das ações mais interessantes do setor bancário.
Agora queremos saber: Você já investe em ações BBAS3? Continua comprando ou pensa em vender? Deixe seu comentário!
