Investir em ETFs de Dividendos pode ser uma das formas mais inteligentes de construir uma renda passiva consistente e previsível, especialmente em dólar. Entre as diversas opções de ETFs americanos, o SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) se destaca como um dos favoritos dos investidores. Mas será que ele continua sendo a melhor opção para 2025? Neste artigo, vamos explorar detalhadamente o SCHD, analisando seus principais pontos fortes e também os desafios que podem surgir.

O que é o SCHD? Entendendo o ETF de Dividendos

O SCHD é um ETF projetado para fornecer aos investidores um fluxo consistente de dividendos, aliado a um potencial de crescimento de longo prazo. Ele segue o Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, que inclui empresas americanas conhecidas por sua história de pagamento e crescimento de dividendos.

O ETF não é apenas uma ferramenta de investimento passivo; é também um complemento estratégico para carteiras que buscam diversificação e renda. Além disso, o SCHD possui algumas características que o tornam único:

• Baixo custo: Uma das taxas de administração mais competitivas do mercado, apenas 0,06%.
• Alta qualidade: Investe em empresas com fundamentos sólidos, como baixo nível de endividamento e retornos consistentes.
• Crescimento dos dividendos: Uma taxa de crescimento de dividendos em 5 anos de 11,6%, acima da média do mercado.

No entanto, o que realmente faz do SCHD uma escolha tão atraente? Vamos mergulhar em suas especificidades.

Por que o SCHD se Destaca entre os Melhores ETFs de Dividendos?

O SCHD se diferencia ao atender tanto investidores focados em rendimento quanto aqueles que buscam crescimento de dividendos. Mas o que realmente coloca este ETF no radar dos investidores?

1. Rendimento de Dividendos Competitivo

Atualmente, o SCHD oferece um dividend yield de aproximadamente 3,6%. Isso o coloca à frente de muitos outros ETFs americanos populares, como o VYM (2,72%). O rendimento não é apenas alto; é também sustentável, o que é crucial para investidores que buscam renda passiva consistente.

O que torna isso ainda mais interessante é o fato de que, mesmo com um rendimento competitivo, o SCHD não sacrifica a qualidade das empresas em sua carteira. Isso significa que você pode obter retornos atrativos sem se expor a ativos de alto risco.

2. Crescimento Sustentável de Dividendos

O crescimento dos dividendos é um dos pilares do SCHD. Com uma taxa de crescimento anual composta de 11,6% nos últimos cinco anos, o ETF supera até mesmo outros ETFs focados em crescimento de dividendos, como o DGRO (8,3%).

Esse crescimento consistente reflete a capacidade das empresas do SCHD de gerar lucros crescentes e retornos mais altos para os acionistas. Para 2025, essa tendência deve continuar, à medida que as empresas buscam aumentar sua competitividade em mercados globais.

3. Diversificação Setorial Inteligente

Embora muitos ETFs americanos sejam fortemente concentrados em setores de tecnologia, o SCHD adota uma abordagem mais equilibrada. Seus principais setores incluem:

• Finanças: 20% da carteira.
• Saúde: 15%.
• Bens de Consumo: 14%.
• Industriais: 13%.
• Energia: 11%.

Essa diversificação permite que os investidores reduzam a volatilidade, especialmente em mercados mais incertos. Além disso, a baixa exposição à tecnologia (10%) protege a carteira contra correções significativas nesse setor.

4. Complemento na Estratégia “Núcleo e Satélite”

O SCHD é frequentemente considerado um ETF coringa e uma excelente opção para complementar o VOO em uma estratégia conhecida como “Núcleo e Satélite” (Core and Satellite). Essa abordagem consiste em construir uma base sólida (o núcleo) com ETFs amplamente diversificados, como o VOO, e adicionar ETFs específicos, como o SCHD, para trazer rendimento e diversificação adicional.

A grande vantagem dessa combinação é que o SCHD proporciona estabilidade e rendimento de dividendos, enquanto o VOO foca no crescimento de longo prazo, especialmente em empresas de tecnologia. Juntos, eles criam um portfólio equilibrado que atende às necessidades de diferentes perfis de investidores.

Principais Empresas do SCHD: Quem São os Gigantes?

O SCHD é composto por 103 empresas, com as 10 maiores posições representando cerca de 40% do ETF. Entre elas, destacam-se:

• Pfizer (PFE): Forte presença no setor de saúde, apesar de enfrentar pressões recentes.
• BlackRock (BLK): Uma das maiores gestoras de ativos do mundo, com potencial de crescimento consistente.
• Coca-Cola (KO): Um clássico no mercado de consumo, com dividendos crescentes há décadas.

Cada uma dessas empresas possui histórico de crescimento de dividendos, fundamentos financeiros sólidos e uma base diversificada de receitas.

Desafios Recentes: A Queda do SCHD em 2024

Apesar de suas qualidades, o SCHD enfrentou uma queda de cerca de 6% nos últimos meses de 2024. Essa correção foi impulsionada principalmente por:

• Pressão em setores-chave: Empresas dos setores de defesa e saúde enfrentaram vendas significativas.
• Concorrência com ETFs de crescimento: O boom da IA desviou o foco de muitos investidores para ETFs como QQQ e ARKK.
• Volatilidade macroeconômica: Taxas de juros altas e incertezas econômicas pesaram no desempenho.

Porém, essas quedas também criam oportunidades. Preços mais baixos significam melhores pontos de entrada para investidores de longo prazo que confiam nos fundamentos do SCHD.

O SCHD Continua Sendo uma Boa Escolha para 2025?

A resposta depende dos seus objetivos de investimento. Se você procura ETFs que pagam dividendos em dólar com crescimento sustentável e diversificação, o SCHD continua sendo uma opção excelente. Aqui estão algumas razões para isso:

• Histórico comprovado: O SCHD entregou retornos acumulados superiores a 300% desde sua criação, em 2011.
• Resiliência: Mesmo em períodos de queda, o ETF demonstrou estabilidade.
• Flexibilidade: Adequado para investidores em busca de renda passiva ou crescimento de longo prazo.

No entanto, é importante monitorar fatores como o desempenho setorial, as taxas de juros e as mudanças na composição do ETF, que são revisadas trimestralmente.

Conclusão: O SCHD é o Melhor ETF de Dividendos para 2025?

O SCHD tem muitos pontos fortes, desde seu rendimento competitivo até sua diversificação inteligente. Ele permanece uma escolha de destaque entre os melhores ETFs americanos para quem busca renda passiva em dólar.

Porém, como em qualquer investimento, é essencial alinhar suas metas financeiras e seu perfil de risco antes de tomar uma decisão. Afinal, construir uma carteira equilibrada requer paciência, planejamento e, claro, conhecimento.

Se você deseja saber mais sobre ETFs que pagam dividendos em dólar, acompanhe nosso blog para mais conteúdos como este. E então, o SCHD está no seu radar para 2025? Deixe seu comentário abaixo!