Investir em ETFs (Exchange Traded Funds) tem sido uma estratégia cada vez mais popular entre os investidores que buscam diversificação, praticidade e rentabilidade no longo prazo. Mas uma dúvida comum surge para quem deseja adotar essa abordagem: quantos ETFs devo ter na minha carteira de investimentos?

Será que ter um único ETF já é suficiente? Ou é necessário adicionar vários para garantir uma boa diversificação? E como evitar o erro de sobrecarregar sua carteira com ativos redundantes?

Neste artigo, vamos responder essas perguntas e mostrar como estruturar uma carteira eficiente e bem equilibrada, considerando fatores como diversificação setorial, geográfica e de perfil de empresas. Se você quer investir no exterior e construir uma estratégia sólida com ETFs americanos e globais, siga a leitura!

O erro comum de buscar quantidade em vez de qualidade

Muitos investidores acreditam que ter vários ETFs na carteira significa estar mais diversificado. Isso faz sentido à primeira vista, mas na prática nem sempre é verdade.

É muito fácil cair na armadilha de adicionar ativos repetidos que, no final das contas, não trazem benefícios reais para a diversificação. Por exemplo, comprar o VOO (S&P 500), o IVV (S&P 500) e o SPY (S&P 500) é praticamente a mesma coisa, já que todos replicam o mesmo índice.

Além disso, quanto mais ativos você tem, maior a complexidade na gestão da sua carteira. Isso pode levar a dificuldades no rebalanceamento, custos extras com corretagem e até mesmo uma falsa sensação de segurança.

Como funciona a diversificação em ETFs?

Antes de definir quantos ETFs são necessários, é essencial entender o que realmente significa diversificar. Uma carteira diversificada não é apenas aquela que tem muitos ativos, mas sim aquela que:

✔️ Possui exposição a diferentes setores da economia (tecnologia, saúde, financeiro, industrial etc.).
✔️ Investe em várias geografias, aproveitando diferentes ciclos econômicos.
✔️ Combina empresas de diferentes tamanhos e estágios de crescimento (small caps, mid caps e large caps).

Se sua carteira respeita esses três pilares, você estará verdadeiramente diversificado, mesmo que tenha poucos ETFs.

Quantos ETFs devo ter para uma diversificação eficiente?

A resposta depende de quão ampla você quer que seja sua diversificação. Veja algumas abordagens possíveis:

🔹 1 ETF: Simplicidade e máxima eficiência

Se você quer uma abordagem extremamente simples e eficaz, um único ETF global pode resolver sua vida. O VT (Vanguard Total World Stock ETF) é um ótimo exemplo, pois investe em mais de 9.000 empresas ao redor do mundo, cobrindo vários setores e geografias.

Com ele, você já tem exposição aos EUA, Europa, Japão, China, mercados emergentes e desenvolvidos. Ou seja, se o seu foco for praticidade, o VT pode ser a solução definitiva.

🔹 2 a 3 ETFs: Mais controle e equilíbrio

Se você deseja um pouco mais de personalização, pode optar por combinar um ETF de ações dos EUA com um de mercados internacionais. Um exemplo seria:

• VOO (S&P 500) + VXUS (mercados internacionais)
• VTI (mercado americano total) + SCHD (ações de dividendos)

Isso permite que você tenha um maior controle sobre a alocação geográfica, escolhendo o peso de cada região na sua carteira.

🔹 4 ou mais ETFs: Diversificação avançada

Para quem deseja otimizar ao máximo a diversificação, é possível montar uma carteira com diferentes fatores, adicionando ETFs específicos, como:

• VGT (Tecnologia) → Exposição às big techs.
• VNQ (REITs) → Para renda passiva com imóveis.
• SCHD (Dividendos) → Empresas americanas que pagam dividendos consistentes.
• VYM (High Dividend Yield) → Empresas maduras e estáveis.

Essa abordagem é ideal para quem quer ter mais controle sobre os setores e fatores que compõem o portfólio.

A importância da diversificação geográfica em ETFs

Se sua carteira é composta apenas por ETFs do Brasil, saiba que você está longe de estar diversificado. O Brasil representa menos de 1% do mercado global, e estar exposto a apenas uma economia pode ser um risco enorme.

Ao investir no exterior, principalmente em ETFs americanos, você se beneficia de um mercado muito mais sólido, com maior previsibilidade e proteção cambial.

Veja algumas opções para diversificar sua exposição geográfica:

• SÓ BRASIL (Risco elevado) → BOVA11 (Ibovespa).
• BRASIL + EUA (Melhora a diversificação) → IVVB11 + BOVA11.
• EXPOSIÇÃO GLOBAL (Diversificação ideal) → VT, VOO + VXUS ou combinações semelhantes.

A ideia é não ficar refém de um único mercado, pois isso pode limitar suas oportunidades e aumentar seus riscos.

ETFs de diferentes setores: Qual escolher?

Os ETFs permitem investir em diferentes setores da economia sem precisar escolher ações individuais. Mas será que vale a pena incluir ETFs setoriais na sua carteira?

📌 ETFs amplos (VTI, VT, VOO)

• Oferecem exposição geral ao mercado, com menos necessidade de ajustes.
• São boas opções para quem busca simplicidade e bons retornos no longo prazo.

📌 ETFs setoriais (VGT, XLV, XLF)

• Permitem focar em setores específicos, como tecnologia, saúde e finanças.
• São mais voláteis e podem ser afetados por crises setoriais.
• Indicados para investidores que querem estratégias mais direcionadas.

Se você prefere um portfólio simples, foque em ETFs amplos. Mas se deseja aproveitar tendências de setores específicos, incluir um ETF setorial pode ser uma boa alternativa.

Cuidado com a sobrecarga de ETFs na carteira

Ter muitos ETFs pode ser contraproducente. O excesso de ativos pode:

❌ Tornar o rebalanceamento mais difícil.
❌ Criar sobreposição (exemplo: VOO + IVV + SPY são iguais).
❌ Aumentar taxas desnecessárias.

Portanto, o ideal é manter a carteira enxuta, apenas com os ETFs essenciais para sua estratégia.

Conclusão: Quantos ETFs devo ter ETFs?

Se você ainda se pergunta quantos ETFs devo ter, a resposta é: depende do seu objetivo. Para a maioria dos investidores, 1 a 3 ETFs são mais do que suficientes para garantir uma boa diversificação.

Se o seu objetivo for máxima simplicidade, um único ETF global, como o VT, pode ser a escolha perfeita. Caso queira um pouco mais de personalização, combinar VOO + VXUS ou adicionar um ETF de dividendos pode ser um bom caminho.

Evite cair no erro de acumular ativos desnecessários e foque em uma estratégia bem estruturada. O segredo está na qualidade da diversificação, e não na quantidade de ativos!

🚀 E você, quantos ETFs tem na sua carteira? Comente abaixo e compartilhe sua estratégia!